在一個綠葉成蔭的花園裡，芳香的花朵和沙沙作響的樹葉中，住著一隻快樂的小毛毛蟲，名叫卡莉。卡莉擁有明亮的綠色皮膚，上面點綴著黃色的斑點，讓她看起來像一顆小寶石，懸掛在她最喜歡的花上。每天，卡莉吃著柔軟美味的花瓣，與來訪的蜜蜂和蝴蝶們聊天。
“我真的很喜歡這樣的生活，”卡莉會說，一邊把胖乎乎的身體從一側伸展到另一側。“每一天都如此愉快且充滿歡迎。”
隨著時間的推移，卡莉注意到了些不尋常的事情。她的朋友們，蝴蝶們，正優雅地穿梭在空中，色彩斑斕的翅膀在陽光下閃爍著光輝。卡莉的心中感到一絲渴望。“哦，我多希望我也能像他們一樣飛翔！”她嘆息著，目光追隨著在花朵上翩翩起舞的蝴蝶們。
一個陽光明媚的下午，一隻比卡莉年長且更聰明的毛毛蟲恰好聽到了她的感嘆。他看著她，微笑著說：“別擔心，親愛的卡莉。很快你就能像我們一樣自由地飛翔。”
“但我永遠都不會飛，”她傷心地搖頭道。“我永遠只是一隻小毛毛蟲。”
這讓年長的毛毛蟲很難過，他再次說道：“親愛的你不要急於想要變成蝴蝶。你前面還有很多美好的日子，許多變化即將來臨。現在好好休息，儘量開心。我會告訴你會發生什麼，以便當時到來時你不會感到緊張。我們每一個人最終都會到達那個輝煌的結局。晚安，小家伙。”
接下來的幾天裡，卡莉逐漸變成了一隻更美麗的毛毛蟲。她很高興自己越來越胖，毛茸茸的。但那天，其他的蝴蝶匆匆前往林邊，準備搭建一個小盒子似的家，以便能舒適地入睡。
“我該怎麼辦？我該怎麼辦？”卡莉哭喊道。“親愛的老毛毛蟲，我害怕！如果我變成了什麼可怕的東西，而不是蝴蝶怎麼辦！”
“勇敢一點，親愛的，”他說。“不要著眼於結局，只要想着最好的。你知道上帝會照顧你的。”然後他再次對她道了晚安。
再一次，卡莉躺在一片漂亮的大光滑大黃花葉上，輕柔地將頭從一側擺動開始快速旋轉。她很快就轉得幾乎無法思考；在那之前或之後，沒有人可以旋轉得像她那樣快。不久，一個美麗柔軟的蕾絲覆蓋物就在她的背上形成。
“哦，我感覺真幸福！”她歡呼道。“它包裹著我真溫暖！”她覺得如此舒適和滿足，閉上了大大的黑眼睛，安然入睡。
其他人因太過興奮而無法閉上眼睛，大家都看到了卡莉是怎麼做的——先是通過盡可能快地旋轉令自己頭暈，然後在她的背上纏繞上一層用柔軟白色絲線做成的華美蕾絲建築。
第二天早晨，所有蝴蝶認為卡莉沒有發生任何事情。“這個小家伙真是睡得太久了！”他們說道。但在第二天，他們注意到了她的外貌變化，便低聲對彼此說道：“親愛的同伴們，我愚蠢的想法，我們似乎為時已晚。我擔心她的心願已然破滅。”
就在他們都在看著她並搖頭時，愛爾米看到卡莉有著強烈的被吃掉的願望，於是便順勢滿足了這個願望，一口將卡莉吞下了，包括她的厚厚覆蓋物。但當那天愛爾米吃晚餐時，她什麼也吃不下，因為她的肚子裡滿是一個極其生氣的小蝴蝶，他有很多話要說，憤怒得幾乎無法使其細長的尖舌頭活動。
愛爾米盡其所能來阻止他發聲，但無論她如何扭動身體以緩解不適，只要可憐的小蝴蝶的舌頭一鬆開，唯一一個字“救命”便湧了出來。雖然這很動人，但並沒有解決問題，唯一說出來的就是“救命”；因此，愛爾米那晚心情頗為不快地上床睡覺。
七天過去了，愛爾米非常活潑地醒來。“不論我怎麼扭動身體，”她說，“這個憤怒的小蝴蝶在我肚子裡似乎因這趟旅程變得更好，因為現在他像個眨眼蟲一樣活動，我真的又可以安然入睡了。我以前確實喜歡睡覺，但不知為何，我總是必須傾聽那些無聊的關於蝴蝶與卡莉的談話。我希望她能快點好起來。”
於是愛爾米慢慢地又沉沉入睡，又睡了一整天；以至於當她再次醒來，眨著困倦的眼睛時，她幾乎可以肯定自己在做夢，因為她發現自己身邊有一件極其美麗、寬大、綠油油、閃亮的東西，系在一朵花上；因為她剛剛睁大眼睛，足以看清自己離那個煩人的老家遠了，只不過是二十步而已，儘管她足夠清楚這是場夢。
那件美麗的東西中間是一隻蝴蝶的骨架覆蓋物，而愛爾米小心翼翼地，盡量不把他完全喚醒，悄悄爬到優雅翅膀的末端，仔細地割斷根部的絲質覆蓋物（因為你看，蝴蝶只有在茧中入睡時，它才會受到自己的仙女的守護），割斷那條柔軟絲繩的絨毛，然後讓可憐的小蝴蝶自由了。
起初，他什麼也看不見，因為他在狹小的環境裡待了太久。仍然想再次入睡，並輕輕用一根祈願的掃帚抹去他那骨骼覆蓋物上的灰塵，讓它看起來更明亮、更輕盈。翅膀慘淡地扭動著，所有的露珠如同鑽石般滴落，但可憐的是，正如它們的重量，它們都掉落在閃亮的絲質覆蓋物上，幾乎窒息了底下美麗的包裹物。
“別怕我！”一個柔和的低聲说道；頓時，沉重的露珠消失了。“不過你要等我的這個櫃子清空以後，才可以行動。”
蝴蝶感到很驚訝，在他不再發出吱吱聲時，他小心地將翅膀伸展到葉子遠端的極點上，而我該告訴你，葉子兩側各有兩片。“你是誰？”他問。“你是像我一樣的新型閃亮的蝴蝶嗎？”
“是我給露珠賦予了它們美麗閃亮的白色，”她微笑著回答，“以及我們天天看到的所有小生物！”
在讓他盡可能明亮後，她飛走了，玩弄著蝴蝶的翅膀，從這一邊扭到那一邊，以便他能看到美麗的環状圖案（通常只有一隻翅膀是幾何圖案的；在你總能看到的那一件工作中）在成千上萬覆蓋的教俗性古玩 spoon 的透視下展現。
“哦，我的天哪！”小蝴蝶驚奇地看著她，並幫助她處理她身上的不同部分，“原來我真的是一隻蝴蝶，而不是一下子就被殺掉！哦，我是多麼幸福啊！”
“你可以成為蝴蝶，”善良的仙女回答，“如果你好好照顧自己。但要遠離雨水和陽光，最重要的是，請不要聽那些躲在陰暗處的消瘦生物，它們會把你嚇得半死。”
說完，善良的靈魂就離開了。
蝴蝶轉過身，左右環顧，看到一隻小松鼠充滿驚奇地打量著關於蝴蝶最佳時光的事情；而那小生物則一直低下眼睛，用巨大的蘿蔔葉當做背面的帷幕，然而他卻沒能看見什麼華麗的東西，卡莉始終隱藏在花叢裡。
“哦，從大銅機器的牢房裡出來吧！”朱庇特對緊固螺絲说道。“今天你只需完成那些貪婪金錢的無法彌補的部分！”
但儘管他親愛的叔叔的臉龐顯得饱受凌虐，朱庇特最終認出了她是善良的仙女洛茨，她在整整兩個小時之前，就告訴蝴蝶該好好訓練。
“除了你的脫皮，給你帶來的還有好消息，”蝴蝶正要說，但就在松鼠抬起毛茸茸的背部，令她感到愉悅時，小蝴蝶便消失在了森林中，只有在很久之後才再出現，見到兩隻負鼠，舔著她，最後在它們的毛茸茸的覆蓋下安靜地捲曲著。
此後沒有別人再來擦嘴；而在季風到來之前，一切如同所有水分從勉強維持治安的工作站關閉一般，將一切悄然消逝！