在一个绿叶成荫的花园里，芳香的花朵和沙沙作响的树叶中，住着一只快乐的小毛毛虫，名叫卡莉。卡莉拥有明亮的绿色皮肤，上面点缀着黄色的斑点，让她看起来像一颗小宝石，悬挂在她最喜欢的花上。每天，卡莉吃着柔软美味的花瓣，与来访的蜜蜂和蝴蝶们聊天。
“我真的很喜欢这样的生活，”卡莉会说，一边把胖乎乎的身体从一侧伸展到另一侧。“每一天都如此愉快且充满欢迎。”
随着时间的推移，卡莉注意到了些不寻常的事情。她的朋友们，蝴蝶们，正优雅地穿梭在空中，色彩斑斓的翅膀在阳光下闪烁着光辉。卡莉的心中感到一丝渴望。“哦，我多希望我也能像他们一样飞翔！”她叹息着，目光追随着在花朵上翩翩起舞的蝴蝶们。
一个阳光明媚的下午，一只比卡莉年长且更聪明的毛毛虫恰好听到了她的感叹。他看着她，微笑着说：“别担心，亲爱的卡莉。很快你就能像我们一样自由地飞翔。”
“但我永远都不会飞，”她伤心地摇头道。“我永远只是一只小毛毛虫。”
这让年长的毛毛虫很难过，他再次说道：“亲爱的你不要急于想要变成蝴蝶。你前面还有很多美好的日子，许多变化即将来临。现在好好休息，尽量开心。我会告诉你会发生什么，以便当时到来时你不会感到紧张。我们每一个人最终都会到达那个辉煌的结局。晚安，小家伙。”
接下来的几天里，卡莉逐渐变成了一只更美丽的毛毛虫。她很高兴自己越来越胖，毛茸茸的。但那天，其他的蝴蝶匆匆前往树林，准备搭建一个小盒子似的家，以便能舒适地入睡。
“我该怎么办？我该怎么办？”卡莉哭喊道。“亲爱的老毛毛虫，我害怕！如果我变成了什么可怕的东西，而不是蝴蝶怎么办！”
“勇敢一点，亲爱的，”他说。“不要着眼于结局，只要想着最好的。你知道上帝会照顾你的。”然后他再次对她道了晚安。
再一次，卡莉躺在一片漂亮的大光滑大黄花叶上，轻柔地将头从一侧摆动开始快速旋转。她很快就转得几乎无法思考；在那之前或之后，没有人可以旋转得像她那样快。不久，一个美丽柔软的蕾丝覆盖物就在她的背上形成。
“哦，我感觉真幸福！”她欢呼道。“它包裹着我真温暖！”她觉得如此舒适和满足，闭上了大大的黑眼睛，安然入睡。
其他人因太过兴奋而无法闭上眼睛，大家都看到了卡莉是怎么做的——先是通过尽可能快地旋转令自己头晕，然后在她的背上缠绕上一层用柔软白色丝线做成的华美蕾丝建筑。
第二天早晨，所有蝴蝶认为卡莉没有发生任何事情。“这个小家伙真是睡得太久了！”他们说道。但在第二天，他们注意到了她的外貌变化，便低声对彼此说道：“亲爱的同伴们，我愚蠢的想法，我们似乎为时已晚。我担心她的心愿已然破灭。”
就在他们都在看着她并摇头时，爱尔米看到卡莉有着强烈的被吃掉的愿望，于是便顺势满足了这个愿望，一口将卡莉吞下了，包括她的厚厚覆盖物。但当那天爱尔米吃晚餐时，她什么也吃不下，因为她的肚子里满是一个极其生气的小蝴蝶，他有很多话要说，愤怒得几乎无法使其细长的尖舌头活动。
爱尔米尽其所能来阻止他发声，但无论她如何扭动身体以缓解不适，只要可怜的小蝴蝶的舌头一松开，唯一一个字“救命”便涌了出来。虽然这很动人，但并没有解决问题，唯一说出来的就是“救命”；因此，爱尔米那晚心情颇为不快地上床睡觉。
七天过去了，爱尔米非常活泼地醒来。“不论我怎么扭动身体，”她说，“这个愤怒的小蝴蝶在我肚子里似乎因这趟旅程变得更好，因为现在他像个眨眼虫一样活动，我真的又可以安然入睡了。我以前确实喜欢睡觉，但不知为何，我总是必须倾听那些无聊的关于蝴蝶与卡莉的谈话。我希望她能快点好起来。”
于是爱尔米慢慢地又沉沉入睡，又睡了一整天；以至于当她再次醒来，眨着困倦的眼睛时，她几乎可以肯定自己在做梦，因为她发现自己身边有一件极其美丽、宽大、绿油油、闪亮的东西，系在一朵花上；因为她刚刚睁大眼睛，足以看清自己离那个烦人的老家远了，只不过是二十步而已，尽管她足够清楚这是场梦。
那件美丽的东西中间是一只蝴蝶的骨架覆盖物，而爱尔米小心翼翼地，尽量不把他完全唤醒，悄悄爬到优雅翅膀的末端，仔细地割断根部的丝质覆盖物（因为你看，蝴蝶只有在茧中入睡时，它才会受到自己的仙女的守护），割断那条柔软丝绳的绒毛，然后让可怜的小蝴蝶自由了。
起初，他什么也看不见，因为他在狭小的环境里待了太久。仍然想再次入睡，并轻轻用一根祈愿的扫帚抹去他那骨骼覆盖物上的灰尘，让它看起来更明亮、更轻盈。翅膀惨淡地扭动着，所有的露珠如同钻石般滴落，但可怜的是，正如它们的重量，它们都掉落在闪亮的丝质覆盖物上，几乎窒息了底下美丽的包裹物。
“别怕我！”一个柔和的低声说道；顿时，沉重的露珠消失了。“不过你要等我的这个柜子清空以后，才可以行动。”
蝴蝶感到很惊讶，在他不再发出吱吱声时，他小心地将翅膀伸展到叶子远端的极点上，而我该告诉你，叶子两侧各有两片。“你是谁？”他问。“你是像我一样的新型闪亮的蝴蝶吗？”
“是我给露珠赋予了它们美丽闪亮的白色，”她微笑着回答，“以及我们天天看到的所有小生物！”
在让他尽可能明亮后，她飞走了，玩弄着蝴蝶的翅膀，从这一边扭到那一边，以便他能看到美丽的环状图案（通常只有一只翅膀是几何图案的；在你总能看到的那一件工作中）在成千上万覆盖的教俗性古玩 spoon 的透视下展现。
“哦，我的天哪！”小蝴蝶惊奇地看着她，并帮助她处理她身上的不同部分，“原来我真的是一只蝴蝶，而不是一下子就被杀掉！哦，我是多么幸福啊！”
“你可以成为蝴蝶，”善良的仙女回答，“如果你好好照顾自己。但要远离雨水和阳光，最重要的是，请不要听那些躲在阴暗处的消瘦生物，它们会把你吓得半死。”
说完，善良的灵魂就离开了。
蝴蝶转过身，左右环顾，看到一只小松鼠充满惊奇地打量着关于蝴蝶最佳时光的事情；而那小生物则一直低下眼睛，用巨大的萝卜叶当做背面的帷幕，然而他却没能看见什么华丽的东西，卡莉始终隐藏在花丛里。
“哦，从大铜机器的牢房里出来吧！”朱庇特对紧固螺丝说道。“今天你只需完成那些贪婪金钱的无法弥补的部分！”
但尽管他亲爱的叔叔的脸庞显得饱受凌虐，朱庇特最终认出了她是善良的仙女洛茨，她在整整两个小时之前，就告诫蝴蝶该好好训练。
“除了你的蜕皮，给你带来的还有好消息，”蝴蝶正要说，但就在松鼠抬起毛茸茸的背部，令她感到愉悦时，小蝴蝶便消失在了森林中，只有在很久之后才再出现，见到两只负鼠，舔着她，最后在它们的毛茸茸的覆盖下安静地卷曲着。
此后没有人再来擦嘴；而在季风到来之前，一切如同所有水分从勉强维持治安的工作站关闭一般，将一切悄然消逝！