在精靈國度的繁忙小作坊裡，兩個小精靈艾迪和艾瑪正在做他們的家務。然而，他們偷偷地策劃著惡作劇。
“我知道了，”艾迪說道，輕輕碰了碰艾瑪。“今天我們來點樂子吧。我們把這些禮物的名字標籤全換了如何？”
“哦，太好了！我們還可以把‘乖’的貼紙換成‘調皮’的，”艾瑪咯咯笑著回答。
他們笑成一團，開始了惡作劇。他們把每一個標籤都改掉，造成了很大的混亂。很快，憤怒的精靈們四處奔跑尋找禮物，而收到意外禮物的人則歡聲笑語。
就在此時，克勞斯夫人走了進來。“真是有趣的場面！這將成為許多美好的回憶，”她一邊說，一邊輕聲笑著。但在她走動時，絆倒了包裹，結果摔倒在緞帶上。當她試圖穩定身形時，意外撞上了艾迪。
“小心點，親愛的！你們精靈有時真會過火！”她訓斥道，搖了搖頭。
艾迪感到內疚。“哦，對不起，克勞斯夫人！”艾瑪大喊道。
“好吧，希望沒有造成什麼嚴重的傷害。不過下次或許該少一點樂子？”她微笑著說，但艾迪和艾瑪卻交換了緊張的目光。
過了一會兒，他們偷偷看向艾迪的妹妹瑪麗。她喜歡針刺，而艾瑪又想到了另一個惡作劇。“讓我們把瑪麗的工具換成縫紉的工具，”她高興地建議。
“好主意！”艾迪回答，便一起行動了。很快，瑪麗進來了，滿懷期待，但當她嘗試縫紉時，線卷卻從她的手指滑落。
“這根線怎麼也不聽話！”她嘟囔著。
“可這是比爾銀線哦，”艾瑪無辜地說道。
“雖是如此，但這些針實在太尖了，不適合我工作，”她撅著嘴回答。
但是當瑪麗離開時，艾迪又 nudged 艾瑪，“這可有趣！沒什麼傷害。”他們一雙無辜的眼睛在美麗的聖誕樹下閃爍著，嬉戲舞動。
“親愛的們，祝你們聖誕快樂！”聖誕老人與一聲歡笑來到。
“也祝您聖誕快樂！”艾迪高聲說道。
“是的，願你們的日子充滿聖誕的歡愉！”艾瑪唱道。
聖誕老人再次笑了，眼中閃爍著光芒。“請問，今天你們打算如何度過？”
“嘿，”艾迪說，“互贈愚蠢的禮物會給我們帶來無限樂趣。”
“哦，沒關係，我那雙老眼……”聖誕老人回答，“只能從反射中找到樂趣。”說完，他眨了眨眼，便離開了。
後來，兩位小精靈興奮地互相交換禮物。艾瑪打開她的盒子，發現裡面裝滿了新鮮的李子，而艾迪打開的卻是一堆蟲子！他們不知道是該笑還是該哭。
“有人在追趕你們，”瑪麗緊張地說，放下她的針刺工具。
“你覺得聖誕老人生氣嗎？”艾瑪悄聲問。
“哦，不會！”艾迪說，但他的臉色顯得很煩惱。
這時，一位優雅的老奶奶拎著一個籃子走了進來。
“天哪，祝福你們，親愛的們！”她喊道。“我來自那山上的家，帶來了聖誕的歡樂。”她放下一個裝滿好東西的大籃子。
“我相信我們可以做得比你預期的多，今天就來一場聖誕盛宴！”艾迪叫嚷道。
於是大家都衝了出去，但看見新景象後，他們忘記了所有的怨屈，歡天喜地地跑了過去。
“哦，哦，快來看，”瑪麗一頭扎進籃子。“火雞、堅果、糖果和水果，還有一條給我親愛的媽媽的披肩。哇，我們從來沒有過如此豐盛的盛宴。”
“那我們應該來一場舞會，”智慧的艾迪說道。
“我們會的，”艾瑪回答，“但我們在哪可以找到卡片呢？”
“你知道那個四處走動的善良先生嗎？”艾迪問道。“你們或許能在聖誕老人房間找到他。”
“好吧，帶路！”瑪麗說。大家開始朝新的聖誕老人房間走去。
這裡是一個巨大的房間，裝飾得應有盡有，可以滿足人們對快樂聖誕的所有期待。所有想要贈送禮物的人都會先來到這裡，選擇他們想要的禮物，而從這個房間，來自山上的可愛小老太太準備的禮籃。
大家圍坐在歡樂的圈子裡，忙著編織、縫紉和包禮物，這時外面響起了雪橇鈴聲。那會是誰呢？沒錯，艾迪看到一輛裝滿奇特包裹的大雪橇，看到太陽深藏在山谷中，他們的心情頓時輕鬆了下來。
“哈哈！”聖誕老人走下雪橇，大笑道。“這可是正好趕上了，不是嗎？現在，小朋友，來把你的聖誕快樂分享給大家，”他指著一個面善的老精靈。
“祝大家聖誕快樂！”那位老精靈大笑著說道。
“是的，”其他人也歡呼道，“祝你們聖誕快樂！”於是他們一起聊著歌唱，直到困倦的小精靈們慢慢入睡，遠處的工作室裡，也開始閃爍起了小狐狸的光芒。然而，艾迪和艾瑪從中學到了，無論他們的聖誕禮物有多麼美好，惡作劇並不總是最好的禮物，快樂的小心靈應該在行動之前先想清楚。