在精灵国度的繁忙小作坊里，两个小精灵艾迪和艾玛正在做他们的家务。然而，他们偷偷地策划着恶作剧。
“我知道了，”艾迪说道，轻轻碰了碰艾玛。“今天我们来点乐子吧。我们把这些礼物的名字标签全换了如何？”
“哦，太好了！我们还可以把‘乖’的贴纸换成‘调皮’的，”艾玛咯咯笑着回答。
他们笑成一团，开始了恶作剧。他们把每一个标签都改掉，造成了很大的混乱。很快，愤怒的精灵们四处奔跑寻找礼物，而收到意外礼物的人则欢声笑语。
就在此时，克劳斯夫人走了进来。“真是有趣的场面！这将成为许多美好的回忆，”她一边说，一边轻声笑着。但在她走动时，绊倒了包裹，结果摔倒在缎带上。当她试图稳定身形时，意外撞上了艾迪。
“小心点，亲爱的！你们精灵有时真会过火！”她训斥道，摇了摇头。
艾迪感到内疚。“哦，对不起，克劳斯夫人！”艾玛大喊道。
“好吧，希望没有造成什么严重的伤害。不过下次或许该少一点乐子？”她微笑着说，但艾迪和艾玛却交换了紧张的目光。
过了一会儿，他们偷偷看向艾迪的妹妹玛丽。她喜欢针刺，而艾玛又想到了另一个恶作剧。“让我们把玛丽的工具换成缝纫的工具，”她高兴地建议。
“好主意！”艾迪回答，便一起行动了。很快，玛丽进来了，满怀期待，但当她尝试缝纫时，线卷却从她的手指滑落。
“这根线怎么也不听话！”她嘟囔着。
“可这是比尔银线哦，”艾玛无辜地说道。
“虽是如此，但这些针实在太尖了，不适合我工作，”她撅着嘴回答。
但是当玛丽离开时，艾迪又 nudged 艾玛，“这可有趣！没什么伤害。”他们一双无辜的眼睛在美丽的圣诞树下闪烁着，嬉戏舞动。
“亲爱的们，祝你们圣诞快乐！”圣诞老人与一声欢笑来到。
“也祝您圣诞快乐！”艾迪高声说道。
“是的，愿你们的日子充满圣诞的欢愉！”艾玛唱道。
圣诞老人再次笑了，眼中闪烁着光芒。“请问，今天你们打算如何度过？”
“嘿，”艾迪说，“互赠愚蠢的礼物会给我们带来无限乐趣。”
“哦，没关系，我那双老眼……”圣诞老人回答，“只能从反射中找到乐趣。”说完，他眨了眨眼，便离开了。
后来，两位小精灵兴奋地相互交换礼物。艾玛打开她的盒子，发现里面装满了新鲜的李子，而艾迪打开的却是一堆虫子！他们不知道是该笑还是该哭。
“有人在追赶你们，”玛丽紧张地说，放下她的针刺工具。
“你觉得圣诞老人生气吗？”艾玛悄声问。
“哦，不会！”艾迪说，但他的脸色显得很烦恼。
这时，一位优雅的老奶奶拎着一个篮子走了进来。
“天哪，祝福你们，亲爱的们！”她喊道。“我来自那山上的家，带来了圣诞的欢乐。”她放下了一个装满好东西的大篮子。
“我相信我们可以做得比你预期的多，今天就来一场圣诞盛宴！”艾迪叫嚷道。
于是大家都冲了出去，但看见新景象后，他们忘记了所有的怨屈，欢天喜地地跑了过去。
“哦，哦，快来看，”玛丽一头扎进篮子。“火鸡、坚果、糖果和水果，还有一条给我亲爱的妈妈的披肩。哇，我们从来没有过如此丰盛的盛宴。”
“那我们应该来一场舞会，”智慧的艾迪说道。
“我们会的，”艾玛回答，“但我们在哪可以找到卡片呢？”
“你知道那个四处走动的善良先生吗？”艾迪问道。“你们或许能在圣诞老人房间找到他。”
“好吧，带路！”玛丽说。大家开始朝新的圣诞老人房间走去。
这里是一个巨大的房间，装饰得应有尽有，可以满足人们对快乐圣诞的所有期待。所有想要赠送礼物的人都会先来到这里，选择他们想要的礼物，而从这个房间，来自山上的可爱小老太太准备的礼篮。
大家围坐在欢乐的圈子里，忙着编织、缝纫和包礼物，这时外面响起了雪橇铃声。那会是谁呢？没错，艾迪看到一辆装满奇特包裹的大雪橇，看到太阳深藏在山谷中，他们的心情顿时轻松了下来。
“哈哈！”圣诞老人走下雪橇，大笑道。“这可是正好赶上了，不是吗？现在，小朋友，来把你的圣诞快乐分享给大家，”他指着一个面善的老精灵。
“祝大家圣诞快乐！”那位老精灵大笑着说道。
“是的，”其他人也欢呼道，“祝你们圣诞快乐！”于是他们一起聊着歌唱，直到困倦的小精灵们慢慢入睡，远处的工作室里，也开始闪烁起了小狐狸的光芒。然而，艾迪和艾玛从中学到了，无论他们的圣诞礼物有多么美好，恶作剧并不总是最好的礼物，快乐的小心灵应该在行动之前先想清楚。