从前，在一个冰冻的苔原上，住着一只名叫佩妮的小企鹅。佩妮并不是普通的企鹅；她是一只笨拙的企鹅！她摇摇晃晃地走来走去，小脚丫总是互相绊倒。她绊倒自己的翅膀，甚至比其他企鹅更多次地撞上了它们。尽管摔倒了很多次，佩妮还是很快乐：她从不让摔倒毁了自己的心情。但在心底里，她希望自己的笨拙能够消失。
“你真是一只傻乎乎的小企鹅，”佩妮的好朋友帕蒂有一天在佩妮肚子朝下摔进雪堆的时候傻笑着说，“你连路都不会走吗？”
“这不好笑！”佩妮有些受伤地喊道，“我真不知道为什么我这么笨拙，我只想优雅地走。就希望有一次我能从冰冷的山顶滑到最底下，而不是先翻滚。”
从那时起，她努力尝试走路、摇摆、摔倒——但无论她多努力，佩妮总是会跌倒。
一个美丽的冬日，佩妮在摇摆时，一只好奇的海豹从水中探出头来。
“你们小企鹅为什么总是穿那么傻的衣服？”海豹问道，在佩妮眼里，它的脖子和头可真优雅。
“这不是傻衣服，”佩妮说，“这是我们的羽毛，非常温暖，可以抵御寒冷的水。”
“你游泳游得好吗？”海豹问。
“其实不是，”佩妮有些脸红，承认道，“我是说，我游得还行；只是我游得不优雅。我翻来滚去，通常是最后一个游到的。你看，我的体重比较重，也没有鳍来帮我，所以我不如你那样灵活。”
“那我们来比赛吧！我们可以游到那座大冰山，”海豹提议。
“不，我绝对游不到那么远，”佩妮喘着气说。
“但你可以走一段路。我们来看看谁先到达那儿，”海豹微笑着说。
于是海豹比利和佩妮一起出发了，海豹游泳，企鹅走路，经过一番翻滚和摇摆，佩妮几乎第一个到达冰山。
“你真是一位好运动员！”海豹说。“我喜欢你。但如果你想游得优雅，你必须始终朝水里游——我将教你。”然后他们一起练习，直到佩妮能够快速游泳而不再磕磕绊绊地掉进水里。
当盲人捉迷藏和其他有趣、充满希望的游戏结束后，小企鹅们决定进行一次比赛。有胖胖的小蓝企鹅、佩妮，还有帕蒂，还有刚从远方来到的比利海豹。所以他们决定比赛从冰山到更远的冰山的顶端。
比利海豹在水中体重大、速度也快，所以他能够首先到达，并在五分钟内游回来。于是他们享受着游泳、打盹，从冰层的裂缝中潜入水中，之后每个企鹅也都随之而去。他们一遍又一遍地比赛、玩耍，直到快要日落时，一切乐趣仍在继续。
其他企鹅仍然希望比利会失利或无法获胜。此外，我们发现逗弄鱼和鳗鱼比从翻滚的冰块上跌落、迅速浮出水面、找到鱼儿要容易得多，而那些有趣地展示着困惑的鳗鱼等，都是很搞笑的情景。