从前，在一个阳光明媚的小草地上，花儿盛开，蝴蝶翩翩起舞，住着一只名叫鲍比的小兔子。鲍比不是一只普通的小兔子；虽然其他兔子都害羞而胆怯，但他以勇敢的精神而闻名。这只勇敢的小兔子快乐地跳跃着，把幸福传递给他所到之处。
鲍比喜欢探索阳光明媚的草地，和兔子们、鹿、松鼠，甚至是飞翔在他头顶上小鸟们交朋友。“早上好，黛西，”他对小鹿说。“今天真是个美好的一天，奇普和戴尔，”他在松鼠们上下树的同时呼喊。这个阳光明媚的小世界似乎一切都很完美。
但有一天，一道阴影笼罩了草地。一只又大又可怕的狼来到了附近的森林，而他非常饥饿。当其他森林动物听说狼来了，他们都感到害怕和担忧。“谁去问问他离开？”他们说。勇敢的鲍比与其他胆小的兔子不同，他说：“我去！”他的朋友们惊呼：“像你这样的小兔子，怎么能对抗一只凶猛的狼？”但鲍比内心感到强大，于是他沿着通往黑暗森林的小路出发了。
当鲍比到达黑暗森林时，他看到狼坐在一棵老树下，看起来相当饥饿。鲍比咽了咽口水，但用坚定的声音说：“狼先生，你为什么来到这个地方？这里全是温和的生物，你把他们都吓坏了。请你离开我们，回到森林里，那里有许多肥美的小鹿可以吃。”狼摇了摇头。他不打算在吃到一只毛茸茸的小兔子之前离开，而其他动物尝起来都像鸡肉一样。
鲍比感受到他小身体里所有的勇气。“你是一只庞大的狼，”他说，“我知道你为什么不去追逐小鹿和其他动物。”狼的眼睛闪烁着光芒。“哦，你知道吗？那为什么呢？”他低声咆哮。
鲍比有些颤抖，但讲述的故事似乎在他讲的过程中越发有趣，直到狼，实际上并没有幽默感，哈哈大笑。“真奇怪，”鲍比说。“我从来没想到你这么大个家伙竟然从来不去抓其他动物。其实，这太简单了，他们都在害怕你。”
“如果它们不觉得自己聪明，抓住它们会简单些，”狼说。鲍比转过身，跳下小路，很快遇到一只小鹿，它在等待问狼离开他们的家。鲍比觉得远处隐约听到狼的笑声。“你说得对，”小鹿说。“这只大狼觉得自己特别聪明。”
不久，森林里的所有动物都来找狼；每个动物都要求他离开。然后，他们围着篝火跑动，手持火把，试图吓跑他。但狼只是静静地躺在地上，嘲笑他们如此可笑。
鲍比轻手轻脚地在一些灌木下打了个小洞。几个住在那里的小动物探出它们的毛茸茸的脑袋。鲍比叫他们过来，告诉他们发生了什么。“快来，快来！”他说。“我们很快就能看到谁更聪明。”于是小兔子、豚鼠、老鼠和松鼠们，人数众多，齐齐向老树走去，看到狼再次笑了起来。
就在那时，小动物们变成了非常庞大的东西。他们被梳理、清洗，打扮得色彩斑斓，展现出最佳状态。然后最有趣的事情发生了：他们围成一个大圈，手拉手或爪相扣，开始像一个大轮子那样反复转动。轮子越来越大，越来越圆，越来越快，直到那只受惊的狼，因搞不清发生了什么，头晕目眩，醒来时，地球似乎都往反方向转。他一边跑一边跑，直到到达自己的洞口，然后转身一路向上，逃上了树。
从此那只狼再也没有下来。而在一个阳光明媚的日子里，勇敢的鲍比，整个森林里最聪明的小兔子，四处祝贺他的朋友们为这项聪明的工作。然后他跳回家，穿过阳光明媚的草地，那里长满了多汁的三叶草，准备享用他的晚餐。