エルフの国の忙しい作業場で、二人のエルフ、エディとエマは仕事をしていました。しかし、彼らは秘密にいたずらを企んでいました。
「そうだな」とエディがエマをつつきながら言いました。「今日は楽しもう。これらのプレゼントの名札を全部入れ替えてしまおう！」
「うん、そうだね！’いい子’のシールを’いたずらっ子’に変えちゃおう！」とエマは笑いながら言いました。
彼らは笑い声を上げて、いたずらを始めました。すべてのタグを変えたことで、かなりの混乱が起こりました。すぐに、怒ったエルフたちがプレゼントを探し回る一方で、予期しないプレゼントをもらった人々の笑い声が空に響いていました。
その時、ミセス・クラウスが入ってきました。「なんて面白い光景なの！これは素晴らしい思い出になるわね」と彼女は笑いながら言いました。しかし、彼女が歩き回るうちに、包みをつまずき、リボンに足を引っ掛けてしまいました。バランスを取り直そうとしたとき、エディにぶつかってしまいました。
「気を付けて、あなたたちエルフは時々調子に乗りすぎるんだから！」と彼女は注意し、頭を振りました。
エディは罪悪感を感じました。「ごめんなさい、ミセス・クラウス！」とエマは叫びました。
「まあ、重大な害はないといいけど。でも、次回はもう少し控えめにしてもらえると嬉しいわね？」彼女は微笑みましたが、エディとエマは不安な目を交わしました。
後に、彼らはエディの妹メアリーを見つけるために覗いてみました。メアリーは刺繍が大好きで、エマはまた一つのいたずらを思いつきました。「メアリーの道具を縫製用のものに入れ替えよう！」と彼女は嬉しそうに提案しました。
「いい考えだ！」とエディは答え、彼らは出発しました。すぐにメアリーが入ってきましたが、彼女の興奮は、自分の指から糸が滑り落ちる中で縫おうとするうちに薄れてしまいました。
「しまらないわ！」と彼女は不満を言いました。
「でも、それはいい銀の糸よ」とエマは無邪気に言いました。
「それはそうだけど、この針は私の作業にはあまりにも鋭すぎるわ」と彼女はむくれて言いました。
メアリーが去ると、エディは再びエマをつつきました。「これは楽しい！害はない」と無邪気な目を輝かせながら。彼らは美しいクリスマスツリーの周りで歌を歌いながら踊りました。
「メリークリスマス、愛しい子たち！」とサンタが楽しい笑い声と共にやって来ました。
「そして、メリークリスマス！」とエディは続けました。
「はい、あなたの一日がクリスマスの喜びで満たされますように！」とエマは歌いました。
サンタは再び笑い、目をきらきらと輝かせました。「さて、今日はどうやってあなたたちは過ごすつもりですか？」
「ええと」とエディが言います。「お互いに無駄なプレゼントをあげるのが楽しいんです。」
「まあ、私の年寄りの目を気にしなくてもいいよ」とサンタは言いました。「人は反射によって物事をよく見るものだ。」そう言って彼はウィンクをして去って行きました。
その後、二人のエルフは興奮してプレゼントを交換しました。エマは自分の箱を開けると、新鮮なプラムが詰まっているのを見つけ、エディはなんとワームがいっぱい入っているのを見つけました！彼らは笑うべきか泣くべきか分かりませんでした。
「誰かがあなたに追いつこうとしてるわ」とメアリーが針を手放しながら言いました。
「サンタは怒ってると思う？」とエマは静かに尋ねました。
「いいえ！」とエディは言ったが、彼の顔は心配そうでした。
その時、優雅なおばあさんがバスケットを持ってやって来ました。
「神の祝福がありますように、愛しい子たち！」と彼女は叫びました。「私はこの丘の家からクリスマスの喜びを持ってきました。」そして彼女は良いものがたくさん入った大きなバスケットを置きました。
「今日はクリスマスの宴を開くことで、あなたが期待する以上のことができると思うよ！」とエディは喜びました。
そして、彼ら全員が急いで外に出ましたが、新しい光景を目にした途端、古い不満を忘れ、喜びで駆け出しました。
「わあ、見て、見て！」とメアリーがバスケットに飛び込むと言いました。「七面鳥、ナッツ、お菓子、果物、そして母に素敵なショールがあるわ！私たちは以前にこんなに素晴らしい宴を開いたことがないわ。」
「それなら、ダンスを開こう！」とエディが賢く言いました。
「わかったけど、カードはどこで手に入れられるの？」とエマは答えました。
「お店を持って旅をしている素敵な紳士を知っているよね？」とエディが尋ねました。「サンタクロースの部屋で彼を見つけられるかもしれない。」
「それなら、案内して！」とメアリーが言いました。彼らは皆、新しいサンタクロースの部屋に向かいました。
ここは、フロアから天井まで、幸せなクリスマスを過ごすために必要なものがすべて揃っていました。贈り物をしたい人々はまずここに来て、自分たちが欲しいプレゼントを選び、この部屋から、家々から来た可愛いおばあさんがバスケットを用意したのです。
皆がニコニコしながら円になって座り、編み物や縫い物、ラッピングで忙しいと、そりの鈴の音が静けさを破りました。それは誰か？間違いなく、エディが外を見ていたが、奇妙な束や包みがたくさん詰まった大きなそりを見つけました、彼らの心は、深い丘の中に沈んでいる太陽を見たときに消えました。
「ホー、ホー！」と笑うサンタがそりから降りてきました。「少しの時間でしたね？さあ、小さな友よ、クリスマスの喜びを出しておくれ」と優しそうな老エルフを指さしました。
「皆にとても素敵なクリスマスを！」と老エルフは笑いました。
「そうだ！」と他の人たちも叫びました。「あなたにもとても楽しいクリスマスを！」こうして、皆は一緒におしゃべりし、歌い続け、眠たくなったエルフたちが次第に夢の世界へと落ちていきました。そして、遠く、遠く、作業場で小さな明かりが一つ一つ瞬き始めました。しかし、エディとエマは、自分たちのクリスマスの贈り物がどれだけ良かれと思っていても、いたずらは必ずしも最良の贈り物ではないことを学んだのでした。そして、小さな楽しい心は行動する前に考えるべきなのでした。